Рівень списання стартапів у портфелі
За даними Forbes, Венчурний фонд Flyer One Ventures (F1V) оголосив, що рівень списання стартапів у його портфелі становить 10%. Про це розповів співзасновник і партнер фонду Олексій Єрмоленко в інтерв'ю для Forbes Ukraine. З моменту свого заснування у 2018 році фонд інвестував майже $45 млн у понад 90 стартапів.
Закриті компанії та їхні причини
Серед стартапів, які були закриті, є компанія Elision, що розробляла платформу для дистрибуції та монетизації подкастів. Інші назви списаних стартапів не розголошуються. Олексій Єрмоленко зазначає, що 10% — це невеликий показник, і фонд має працювати над його покращенням. "Це мало, треба працювати над збільшенням цього показника", — вважає він.
Порівняння з міжнародними фондами
За словами Єрмоленка, у найкращих міжнародних фондах рівень списання стартапів зазвичай вищий. "Вони свідомо інвестують у більш ризикові стартапи: або це буде компанія з екзитом 10x і більше, або вона не вистрелить взагалі", — пояснює він. За його оцінками, один зі стартапів у портфелі зазвичай повертає весь фонд, а ще 2-3 стартапи можуть принести понад 5x.
Успішні інвестиції
Flyer One Ventures має стартапи, які виросли вдесятеро від моменту інвестиції, хоча їхні назви не розкриваються. "Кількість списаних компаній не є критичною, якщо у портфелі є стартапи, здатні повернути фонд. Якщо ж таких немає — це катастрофа для стратегії фонду", — підкреслює Єрмоленко.
Контекст діяльності фонду
Flyer One Ventures — це інвестиційний фонд, запущений у 2018 році у продуктовій IT-компанії Genesis. Керівний партнер фонду — Віталій Лаптенок, який також є співзасновником Genesis. Разом із ним фонд розвивають партнери Олексій Єрмоленко та Олена Мажуга, які входять до списку Forbes 30 Under 30 Europe (2024 рік) та рейтингу Forbes Ukraine «30 до 30: обличчя майбутнього» (2022 рік).
Портфель фонду
У портфелі фонду — такі стартапи, як розробник необанків Fintech Farm, маркетплейс для замовлення і доставки ліків Liki24.com, ШІ-платформа для пошуку житла Jome, школа англійської Mate academy та інші. F1V інвестує до $1,5 млн у стартапи на ранніх стадіях (pre-seed і seed).
Нові ініціативи
Фонд вже анонсував запуск нового фонду на €50 млн, з яких перші €11,5 млн надали Європейський банк реконструкції та розвитку (ЄБРР) та Міжнародна фінансова корпорація (IFC). Це свідчить про продовження активної інвестиційної діяльності фонду, незважаючи на списання частини стартапів.
Таким чином, Flyer One Ventures продовжує шукати нові можливості для інвестицій, сподіваючись на успішні повернення в майбутньому, незважаючи на виклики, з якими стикається індустрія стартапів.